myceppi
Eur/tones

Polimer prices in Central Europe between 2016-05-13 and 2017-04-21 (HDPE_BM)

Image created by a PHP script

Heti Polimer Árriport 40.hét

2017.10.02.

Növekvő poliolefin, csökkenő PS árak októberben

 

Az elmúlt hét „commodity” polimer árait és az árvárakozásokat az alábbi tényezők befolyásolták:

·        erős európai kereslet, jó őszi szezon Közép-Európában

·        BRENT olajár 57,54 USD/hordó, emelkedik

·        erős euró, EUR/USD: 1,1815

·        kisebb poliolefin elővásárlások az elmúlt héten,

·        etilén, propilén monomer ára emelkedett októberre (+30 €/tonna),

·        SM ár még nem ismert, de csökkenés valószínű

 

Részletesen

Az erős szeptemberi műanyag késztermék és polimer kereslet érezteti hatását a monomerek piacán is. Az etilén (C2) és propilén (C3) szerződéses ára 30-30 euróval emelkedett októberben. A polimergyártók is optimisták és nagyobb részük monomert meghaladó poliolefin áremelkedést tervez októberben. Erre több okuk is van, egyrészt a kereslet töretlenül erősnek látszik, másrészt egyes poliolefinek elérhetősége korlátozott lesz októberben. Az LDPE és az LLDPE esetében továbbra is szűk kínálatra és erős keresletre számítunk. De a többi PE esetében is szűknek érezzük majd a kínálatot, mivel a jó kereslet várhatóan október végéig kitart. A folytatásról azonban már megoszlanak a vélemények, egy biztos az év végéhez közeledve, október végén már nem lehet elővásárlásokra számítani a poliolefinek esetében. Egyesek novemberre várják az árak csökkenését, mások azonban biztosak abban, hogy novemberben roll-over valószínű és akár decemberben is. Az utolsó negyedév keresletét nagyban befolyásolja, hogy a mennyiségi szerződéssel rendelkező vevők igyekeznek maximalizálni évvégi bónuszaikat. Így igyekeznek vásárlásaikat szerződött beszállítóikhoz átirányítani. Így kettős hatás érvényesül az év vége felé közeledve, erősebb keresletet érzékelnek majd az európai polimer gyártók és kisebbet a traderek, kereskedők.

Azonban nem figyelmen kívül hagyható az a tény, hogy egyre és egyre több trader jelenik meg a közép-európai piacon Európán kívüli anyagokkal, ezáltal bekapcsolva régiónkat a „világkereskedelem” vérkeringésébe. Egyre több alternatív beszállítóval kell számolnunk. Várakozásaink szerint 2018-tól ezek az anyagok egyre fontosabb szerepet fognak játszani, párhuzamosan azzal, ahogy a piac és vevők megismerik őket. Kezdetben az alsó árkategóriákban számolunk velük, később azonban megjelennek a magasabb hozzáadott értékű termékekben is. Lengyelország az egyik fő belépési pont, erről szólnak a sajtó értesülések. De egyre nagyobb szerepet játszanak a holland, olasz és német traderek is.

A riport megírásának pillanatában még nem ismert a SM ár. Mindenestre a piac éles korrekcióra számít (-80-100 €/t). Ez csak részben jó hír. Jó hír, mert a piac korrigál, rossz hír mivel a volatilitás rendkívül nagy. És ez már egy éve tart. A műanyag feldolgozók számára egyre nagyobb rizikó polisztirolt használni alapanyagként, mivel annak meredek ármozgásai gazdaságilag negatívan hatnak. Így egyre jellemzőbb a PS kiváltása a termelésben más anyagokkal. Kivételt ez alól csak az EPS képez, ahol egyelőre még nincs más, jól ismert és gazdaságos alternatíva.

 

Poliolefinek

Az LDPE árak a szeptemberi hó közi emelések után már nem változtak jelentősen. A déli régió egyik termelője végrehajtott kisebb árkorrekciót lefelé. Így a déli és középső régióban az árak 1230-1280 € között szóródtak. Lengyelországban az árak 1260-1290 között változnak. Októberre Közép-Európában a monomert 20 euróval meghaladó 50 eurós áremelkedésre számítunk. Az átlagárak 1290-1330 € között fognak szóródni típustól és országtól függően.

A HDPE esetében az október szintén áremelkedést hoz a szeptember elejei árakhoz képest. A regionális HDPE termelők monomer követő áremelést látnak kivitelezhetőnek HDPE BM és IM típusok esetében. Kivétel ez alól Lengyelország a jó HDPE BM kereslet miatt a piac elfogadhatónak tart monomer feletti (+10-20 eurós) áremelkedést is. A HDPE FILM árak valószínűleg emelkedhetnek a monomeren felül 10 euróval minden piacon, különösen az MDPE típusok ára, amely a monomert +20 €/t-val meghaladóan is emelkedhet.

A Kazanorgsintez októberi leállása miatt valószínűleg az Oriana (Kalush, Ukrajna) is magasabb áron adja majd termékeit, követi a piaci árszintet. Így várhatóan a HDPE áremelkedés egységesen átmegy a piacokon.

A HDPE pipe árak a jó szezonnak köszönhetően valószínűleg monomer (C2)+ 20-30 euróval emelkednek. A valószínűsíthető ársáv 1310-1400 € között lesz. Októberre is jó, a szeptemberihez hasonló kereslet várható.

Az LLDPE C4 kínálat szűk volt szeptemberben és várhatóan októberben is az lesz. A nagy közép-keleti beszállítók csökkentették Európába októberben szállítandó mennyiségeiket. A nagyobb fóliagyártók ellátása biztosnak tűnik, azonban az áremelkedés monomert meghaladó lesz. Az áremelkedés várt mértéke C2 +20-30 €, amely 1220-1240 € közötti ársávot jelent a nagy vevőknek. A kisebbek ellátása már nem lesz ennyire biztos, közvetlenül gyártótól nehéz lesz LLDPE-hez jutni. A gyártók igyekeznek alternatív megoldásokat találni kisebb volumenű vevőiknek, azonban a tradereknél is korlátozott mennyiség van, illetve az árak is magasabbak 30-50 €-val.

Az mLLDPE kínálat szűknek ígérkezik októberben a kereslet azonban hasonló lesz a szeptemberihez.  A piac jól húz, a kereslet jó. A polimer termelők jó piaci lehetőséget látnak az Európán kívüli piacokban, így jelentős mennyiségek csoportosítnak át oda. Az áremelkedés a monomert (C2) 20-30 euróval haladja majd meg. A jellemző ársáv 1300-1400 €/tonna között lesz.

A PPH kereslet és kínálat is jó volt szeptemberben. Október is jónak ígérkezik az előrejelzések szerint. Az árak alapvetően a propilén (C3) monomert fogják követni a régióban. Azonban Lengyelországban az alacsony árak miatt ezt 20-30 euróval meghaladóra kell felkészülnünk. Ennek ellenére valószínűleg fennmarad az árkülönbség a lengyel és egyén közép-európai árak között.

Lengyelországban 1080-1200 €/t közötti ársáv, míg Közép-Európa többi részén 1130-1220 € közötti árak várhatók. Mindez stabil, jól kiegyensúlyozott ellátás mellett.

A PPC kínálat szűkebb a megszokottnál. Továbbra is átmeneti hiány van magas folyásindexű típusokból a lengyel piacon. Októberben várhatóan a helyzet megoldódik. A kereslet erős, és jónak ígérkezik az október is. Hasonlóan a PPH-hoz, Lengyelországban várunk monomert meghaladó áremelkedést (C3 +20-30 €/t), míg Közép-Európa többi részén a monomerrel megegyező áremelkedés valószínű. Ennek következtében várhatóan kiegyenlítődnek a közép-európai árak, amelyeket 1230-1330 €/t-s ársávba várunk.

A PPR kereslet stabilan jó, és ez a trend folytatódik októberben is. Azonban a kínálat továbbra is szűk. A piac a monomert 10-30 €-val meghaladó áremelkedésre számít októberben. Az árak 1300-1400 € között fognak szóródni típustól, gyártótól és országtól függően.

 

Az alábbi táblázat mutatja az elmúlt hét árait (teljes kocsi rakomány 20-22,5 t):

 

Grade name

Typical polymer price ranges in the last week of Sept, 2017, Central Europe (€/ton)

Expected polymer price ranges in October, 2017, Central Europe (€/ton)

HDPE BM

1,080-1,200

1,110-1,240

HDPE Film

1,070-1,200

1,120-1,250

HDPE IM

1,070-1,200

1,100-1,230

HDPE Pipe (100)

1,270-1,400

1,310-1,430

LDPE Film

1,240-1,300

1,280-1,350

LDPE GP

1,240-1,300

1,280-1,350

LLDPE C4

1,170-1,280

1,220-1,300

PPC

1,180-1,280

1,220-1,330

PPH IM

1,090-1,230

1,120-1,290

PPH Raffia

1,080-1,200

1,110-1,230

PPR

1,250-1,360

1,290-1,400

GPPS

1,410-1,560

-

HIPS

1,590-1,720

-

EPS

1,580-1,680

-

 

Polisztirolok

Meredek árcsökkenés a monomerben és egyes PS típusokban is. Szűk kínálat HIPS-ből és nagyon szűk EPS-ből. Ez várható októberben. A kínálati helyzet október második felében kezd csak megoldódni, miután az egyik nagy közép-európai termelő magyar üzeme újra megkezdi a rendszeres termelést.

Az EPS felhasználók továbbra is bajban vannak. A kínálat nem szűk, hanem nincs. Októberben várhatóan csak a nagy felhasználók ellátása biztosított. A kisebbek várhatóan csak részlegesen tudják kielégíteni igényeiket. A kínálat csak az utolsó negyedév végére fog normalizálódni. Ez a szűk kínálat alapvetően meghatározza az árakat is. Hasonlóan szeptemberhez relatív áremelés valószínű, azaz a monomerhez képest az árak +50-80 euróval változnak, ami egy 80 eurós SM árcsökkenés esetében akár roll-overt is jelenthet.

A GPPS kínálat jó, a kereslet esett vissza szeptember utolsó két hetében, köszönhetően a csökkenő árvárakozásoknak. A polimer áraknak követni kell a SM árakat, ellenkező esetben a feldolgozók továbbra is visszafogják vásárlásaikat.

 

A HIPS kínálat továbbra is szűk. Az árváltozás iránya nem egyértelmű, mivel a polybutadiene szerződéses árak emelkedtek októberre. Így csak kismértékben csökkenő, a SM árváltozást el nem érő árcsökkentésre számítunk az európai termelők részéről. 



Biztos októberi áremelkedés

 

Az elmúlt hét „commodity” polimer árait és az árvárakozásokat az alábbi tényezők befolyásolták:

·        Erős európai kereslet, jó őszi szezon Közép Európában

·        BRENT olajár 56,86 USD/hordó, emelkedik

·        erősödő euró, EUR/USD: 1,1948,

·        Kisebb poliolefin áremelések az elmúlt héten,

 

Részletesen

Az erős és egyenletes műanyag késztermék kereslet folytatódott az elmúlt héten is. A műanyag-feldolgozók magas rendelésállományt jelentettek. A polimer gyártók pedig egyenletes, nem rohamszerű, ám erős keresletről adtak számot. Ahogy az egyik kereskedő jellemezte a helyzetet: „a vevők szépen vesznek”.

Fennakadást a hónapban mindössze a nagyon korlátozott fuvarkapacitások jelentenek. Amelynek eredményeként a szállításokban egy hetes csúszások is előfordulnak. Különösen igaz ez a Nyugat Európából érkező anyagokra. Így mind a rendes, mind a spot piacokon előfordulnak fennakadások, csúszások. A nyugat európai polimer termelők, kereskedők szerint érdemes korábban leadni a rendeléseket, hogy biztosítsák a biztonságos kiszállítást. Azonban a rendelések előrehozása akár jelentős átmeneti keresletélénkülést is hozhat. Amely ösztönzi az áremelkedéseket.

A piac októberben áremelkedésre vár, amely elsősorban az alapanyagok –kőolaj, Nafta, monomerek – áremelkedésnek, másrészt viszont a szokásos szezonális hatásoknak, az erős keresletnek tudható be. Az etilén területén érzékelhető szűkösség, köszönhetően a kieső észak amerikai importnak, így az emelkedő etilén ár a propilént is magával húzz majd.

Egyes közép európai polimer termelők, elsősorban a poliolefinek esetében hó közi áremeléseket hajtottak végre, két okból: egyrészt reagáltak a keresleti helyzetre és korrigálták hó eleji áraikat, másrészt jelzést is küldtek a piacnak októberi szándékaikat illetően.

Mindezek alapján biztosnak tűnik a 30-50 Eurós októberi poliolefin áremelkedés.

A polisztirolok azonban képesek lehetnek meglepetést okozni. Ugyan a piac áremelkedésre számít, azonban a jelentős szeptemberi SM áremelkedést nem biztos, hogy további növekedés kíséri, sőt figyelembe véve, hogy az észak amerikai SM kapacitások is lassan visszatérnek a termelésbe, úgy a SM árkorrekció egyre valószínűbb. Sőt a PS árak esetében nem észleltünk hó közi áremelkedést sem. Azonban a SM az elmúlt másfél évben már okozott meglepetést, így sem a monomer áremelkedés, sem a csökkenés nem kizárt októberben.

 

Poliolefinek

Az LDPE ára emelkedett régiónk középső és déli részén egyaránt, köszönhetően hogy a regionális LDPE termelők a keresletet, az elérhetőségeket összhangba hozták. A legolcsóbb termelői árak 1,260 €-nál kezdődnek. Kereskedőknél kisebb mennyiségek elérhetőek olcsóbban. Lengyelorzágban is szűk az elérhetőség. Korlátozott mennyiségben van orosz és iráni import is a piacon, azonban az elérhetőség rendkívül szűk. Az ártrend felfelé irányul. Októberben 30-50 €-s áremelkedés várható a szeptember elejei árakhoz képest.

A HDPE esetében is megindult az áremelkedés régiónk középső és déli részén, itt csak kisebb 10-20 €-s hó közi áremelkedést tapasztaltunk. Azonban ez sem volt egyenletes. A FILM típusok ára egyértelműen levált a BM és IM típusokról. Köszönhetően az intenzív keresletnek. Különösen nagy a kereslet az MDPE típusok iránt azonban az elérhetőség egyértelműen korlátozott. A HDPE FIM típusok ára 1,140 €-nál kezdődik, az MDPE típusok ára 1,200 € fölött van Közép Európa déli és középső részén.

Lengyelországban azonban ellentétes helyzetet tapasztaltunk a HDPE FILM típusok ára alacsonyan van, a kínálat bőséges- A lengyel árak 1,030 €-nál kezdődnek. Igaz, hogy ezek elsősorban ukrán, orosz és iráni anyagokat jelentenek.

A HDPE BM és IM árak inkább stabilak maradtak, 1,100 € alatt továbbra is lehet vásárolni. A helyzet hasonló Lengyelországban is, azonban a kereslet itt dinamikusabb.

A HDPE pipe árak stabilan maradtak. a jellemző ársáv 1,270-1,350 € között van. Az októberi monomer +20-30 €-s áremelkedés biztosnak tűnik.

Az LLDPE C4 kínálat a hónap második felére szűkössé vált. Hasonlóan júliushoz ezt most is a nagy vevők érzékelik a legjobban. A szűkös kínálat részben az erős keresletnek, részben az előrevásárlásoknak tudható be. Azonban tartós hiányra nem kell felkészülni, a teaderek és gyártók igyekeznek gyorsan kielégíteni a keresletet. A jellemző ársáv: 1,170-1,190 a nagy felhasználóknál, míg a kisebbeknél 1,200-1,250. A monomer árakat 20-30 Euróval meghaladó áremelkedés valószínű októberben.

Az mLLDPE kínálat stabil, folyamatos a kereslet jó.  A jellemző ársáv 1,250-1,350 €/tonna. Hó közi áremelés nem volt azonban a monomert meghaladó áremelkedés valószínű a várhatóan erős októberi kereslet miatt.

A PPH kereslet és kínálat is jó. Kisebb áremelkedések történtek a héten a régió középső és déli részén. Itt az árak egyértelműen 1,100 € nál kezdődnek, mind a PPH Rafia mind az IM típusok esetében. PPH ársávok 1,100-1,190 € között vannak gyártótól és típustól függően. Lengyelország mutat némi kivételt, mivel itt még mindig lehet 1,050 Eurótól kezdődően PPH-t vásárolni. Októberben monomert 20-30 €-al meghaladó áremelkedésre készül a piac.

A PPC kínálat szűkebb a megszokottnál, átmeneti hiány van maga folyásindexű típusokból különösen a Lengyel piacon, azonban ez egyelőre kezelhető a feldolgozói készletek felhasználásával. Októberben várhatóan a helyzet megoldódik. Az erős keresletnek köszönhetően a közép európai termelők egy része árat emelt az elmúlt héten 20-30 €-al, ennek köszönhetően a rágió déli és középső részén a legalacsonyabb árak is meghaladják az 1,200 Eurót. Míg Lengyelországban a legolcsóbb árak 1,180 € körül kezdődnek. Monomert 20-30 Euróval meghaladó áremelkedés valószínű októberben.

A PPR árak esetében is történt kisebb termelői áremelés az elmúlt héten, a jellemző ársáv 1,260-1,360 között van. A különbség az egyes alrégiók között mindössze csak annyi hogy Lengyelországban stabil az elérhetőség, míg a régió többi részén szűk a kínálat. Monomert megahaladó áremelkedés valószínű.

 

Az alábbi táblázat mutatja az elmúlt hét árait (teljes kocsi rakomány 20-22,5 t):

 

Grade name

Typical polymer price ranges in the third week of Sept, 2017, Central Europe (€/ton)

HDPE BM

1,080-1,200

HDPE Film

1,070-1,200

HDPE IM

1,070-1,200

HDPE Pipe (100)

1,270-1,400

LDPE Film

1,240-1,300

LDPE GP

1,240-1,300

LLDPE C4

1,170-1,280

PPC

1,180-1,280

PPH IM

1,090-1,230

PPH Raffia

1,080-1,200

PPR

1,250-1,360

GPPS

1,410-1,560

HIPS

1,590-1,720

EPS

1,580-1,680

 

Polisztirolok

Az utolsó negyedévet a volatilitás és egyes termékekből a szűk kínálat fogja jellemezni. A SM ár egyelőre még kérdéses, és csak október elején fog eldőlni. Azonban a volatilitás forrása most is egyértelműen a monomer ár lesz.

EPS területen jellemző a hiány továbbra is. Kisebb feldolgozók nem tudják teljesíteni szerződött termelésüket. Az ellátási biztonság kulcs tényezővé vált. Sok cég már a múlt héten leadta rendeléseit az októberi árak ismerete nélkül. Mindez azt jelenti, hogy a termelők szinte szabad kezet kapnak az ármegállapításban. Így a monomert 50-80 €-al meghaladó árváltozásra számítunk-

A GPPS kínálat sokat javult köszönhetően a beérkező import mennyiségeknek, a kereslet jó és erős. Az áremelkedést kissé visszafogta, hogy a feldolgozók az olcsóbb anyagok felé fordultak. Ez figyelmeztető jel már októberre is, a piac nem bír el ekkora ugrásokat a monomer árakban, korrekció szükséges. Különben az import és más anyagfajták helyettesíthetik a drága európai előállítású GPPS-t. A PS árak csökkenésnek indultak a távol keleten, ami egyértelműen a korrekcióra utal. Így nem kizárt, hogy ez Európában is megtörténik októberben. Emelkedő SM esetében a GPPS áremelkedés nem fogja elérni a monomert. Jelenleg az ársáv nagyon széles: 1,500-1,620 között.

 

A HIPS kínálat is szűkössége enyhülni látszik, a kereslet visszafogásának köszönhetően. A kereskedők traderek sem hajlandók ezen az áron vásárolni, korrekcióra várnak. A korrekciót ösztönzi, hogy egyes traderek nél, már 1,550 eurótól elérhető import HIPS. A jellemző ársáv: 1,550-1,700 € között volt az elmúlt héten. Ennek szűkülése szükséges. Monomer árváltozást nem meghaladó polimer árváltozásra számítunk.



Heti Polimer Árriport 40.hét

2017.10.02.
»

Heti Polimer Árriport 39.hét

2017.09.25.
»

Tanulmányok

I. Entering the CEE polyolefin market
»
Impresszum | myCEPPI - Telefonszám: +36 46 783-811, E-mail: info@myceppi.com