myceppi
Eur/tones

Polimer prices in Central Europe between 2016-05-13 and 2017-04-21 (PPR)

Image created by a PHP script

Heti Polimer Árriport 49.hét

2017.11.20.

Poliolefin roll-over, polisztirol áremelkedés

 

Az elmúlt hét „commodity” polimer árait és az árvárakozásokat az alábbi tényezők befolyásolták:

  • BRENT olajár 63,57 USD/hordó, stagnál
  • EUR/USD: 1,1884, fluktuáll
  • NAFTA: 571,73 USD/t, enyhén csökken
  • Etilén (C2) +32 EUR/t
  • Propilén (C3) +32 EUR/t
  • Styrene monomer +95 EUR/t
  • továbbra is gyenge poliolefin kereslet, kevés tranzakció a piacon
  • gyenge PS kínálat, erős kereslet

 

A poliolefin piacon az elmúlt héten csak kevés tranzakció történt. A polimer-gyártók és a feldolgozók egyaránt a decemberi szerződéses monomer árakra vártak. A kivárás miatt az elmúlt héten újra nőni kezdtek a polimer termelők PE és PP készletei egyaránt. A csütörtöki megállapodások szerint mind az etilén (C2) és mind a propilén (C3) ára 32 euróval emelkedik tonnánként. Ez megfelel a várakozásoknak, bár fontos megjegyezni, hogy a spot monomer árak november utolsó napján is mélyen alatta voltak a decemberi szerződéses áraknak. Azonban a rövid decemberi hónap és a gyenge novemberi kereslet miatt az áremelésre kicsi az esély. A regionális termelők realisták, valószínűleg roll-overrel rukkolnak elő. Azonban a nyugat-európai termelők valószínűleg megpróbálják érvényesíteni a monomer árváltozást. Azonban a piac kevéssé hajlandó most elfogadni az emelkedő árakat. Sőt egyes típusok – főleg HDPE esetében inkább enyhe árcsökkenést vár. Legalábbis itt Közép-Európában. A feldolgozók tervei szerint egyelőre csak annyit vásárolnak, ami fedezi a decemberi szükségleteiket, azonban ha december végén a „szokásos” módon kissé csökkennek az árak – 20-30 euróval – akkor valószínű, hogy jó páran előrevásárolnak 2018 első negyedévére. Így összességében a polimer termelőknek van esélye a sikeres decemberre. Egy ilyen módon lefutó december jó alapja lehet egy valószínű januári áremelkedésnek.

A poliolefin termelők most kénytelen-kelletlen szembesülnek a változó petrolkémiai ciklus számukra kedvezőtlenebb szakaszával, a csökkenő marzsokkal. A folyamat már májustól szorítja a piacot, azonban novemberig sikerült elkerülni a valódi marzs áldozatot, de a gyenge november és a feldolgozók rezisztenciája miatt a csökkenés megállíthatatlan. Sőt jelentős spread növekedés 2018 első félévében sem valószínű köszönhetően az élénkülő Európán kívüli importnak.

A SM árváltozása megfelel a várakozásoknak +95 EUR/tonna. A november közepétől jellemző szűk PS kínálat miatt az európai PS termelők 30-40 €-s spread növekedést próbálnak meg átvinni a piacon. Azonban az európai PS termelők árnövelési szándékait ellensúlyozhatja, hogy decemberre jelentősebb Európán kívüli szállítmányok érkeznek be a régióba. Elsősorban Iránból és kismértékben Oroszországból is. Illetve a december a PS esetében is rövid hónap.

 

Poliolefinek

A spot LDPE eladások a múlt héten tovább tolták lefelé az árakat. A polimer termelők egyedi ajánlatokkal igyekeztek csökkenteni készleteiket.  A leszállított árak 1130-1180 € (DDP) között voltak az elmúlt héten. A legolcsóbb árak – 1130-116 €/tonna – továbbra is a déli régióban a jellemzőek. Egyelőre itt a legkisebb a kereslet, és ez decemberben sem fog változni. A középső régió polimer termelői is kevés tranzakcióról számoltak be. Egyes vevők jeleztek vételi szándékot, azonban a javasolt árak irreálisan alacsonyak voltak. December első felében 1150 – 1220 € közötti árakra számítunk. December második felében azonban az árak csökkenhetnek 20-40 €-val is.

A kis HDPE kereslet miatt az árak tovább csökkentek. Nehéz általános piaci árat megállapítani, mivel mindig jelennek meg extrém alacsony árú, 1000 euró alatti tételek a piacon. Ilyen pl. az ukrán HDPE, amelyet már 950 € körüli áron is kínálnak a piacon nagyobb mennyiségben. Azonban a mértékadó regionális termelők igyekeztek a monomer ár felett tartani a HDPE árakat. Mivel HDPE áremelkedés nem valószínű, így most az a furcsa helyzet áll elő, hogy a decemberi HDPE árak jelentős része a monomer árak alatt lesz. Sőt a negatív spread tovább nőhet, ha a kereslet miatt a termelők tovább csökkentik az áraikat.

HDPE pipe (100) piac stabil, a kereslet is az, a jellemző ársávok nem változtak az elmúlt héten, 1330-1400 € között voltak az árak. A polimer termelők itt valószínűleg tudnak majd monomer követő áremelést végrehajtani. Úgy tűnik a semi-commodity termékek egyelőre képesek megőrizni marzsukat. A decemberi árakat 1350-1420 € közé várjuk.

Az LLDPE C4 árak a kereslethez igazodva változtak az elmúlt héten. -10-20 Eurós árcsökkenések voltak az alső ártartományban, azonban a jellemző ársávok nem változtak. A nagy vevők esetében 1140 -1170 €, a kisebbek esetében 1190-1240 € között volt Lengyelországban. A régió többi országában a jellemző ársáv 1200-1250 € között volt. Hasonló árakat várunk decemberre is.

Az mLLDPE árak a régióban a múlt héten változatlanok voltak. Az ársáv 1220-1300 € közötti volt, bár a feldolgozók még nem kaptak ajánlatokat. Arra számítanak, hogy a végleges megegyezés a termelőkkel a változatlan ár lesz decemberre.

A PPH kereslet gyenge. Kevés érdeklődő, kevés vásárló. A régióban jellemző ársáv típustól és vevő mérettől függően 1020-1160 € között volt. Bár a termelőknek nagy szüksége lenne egy áremelésre, és sokan meg is próbálják majd, azonban inkább a roll-over, illetve a raffia típusok esetében kisebb árcsökkenés valószínű decemberben.

A PPC piacon nincs eladási nyomás, nincsenek fölösleges készletek. A nyugat-európai polimer termelők áremeléssel jönnek elő, azonban végül is a roll over a valószínű.  A jellemző ársáv nem változott az elmúlt héthez képest, 1150-1220 €/tonna típustól és alkalmazási területtől függően. A november elejéhez képest december elején változatlan árat várunk, amely 1170-1230 € közötti ársávot jelent, azonban december 15-e után az árak visszatérhetnek az 1150-1200 eurós ársávba.

A PPR piacon megmaradt az 1220-1300 eurós ársáv. A polimer termelőknek itt van esélyük kisebb áremelésre, amely december elején 1250-1340 € közötti ársávot jelent majd.

 

Az alábbi táblázat mutatja az elmúlt hét árait (teljes kocsi rakomány 20-22,5 t):

 

Grade name

Typical polymer price ranges in the last week of November, 2017, Central Europe (€/ton)

Expected polymer price ranges in the first week of December, 2017, Central Europe (€/ton)

HDPE BM

1,000-1,130

1,000-1,130

HDPE Film

1,050-1,140

1,030-1,140

HDPE IM

1,000-1,140

1,000-1,140

HDPE Pipe (100)

1,330-1,400

1,350-1,420

LDPE Film

1,150-1,250

1,150-1,250

LDPE GP

1,160-1,260

1,150-1,250

LLDPE C4

1,140-1,250

1,150-1,250

PPC

1,150-1,280

1,170-1,250

PPH IM

1,020-1,160

1,030-1,160

PPH Raffia

1,000-1,180

1,020-1,180

PPR

1,220-1,300

1,250-1,340

GPPS

1,260-1,350

1,320-1,470

HIPS

1,280-1,400

1,360-1,550

EPS

1,550-1,650

1,620-1,750

 

Polisztirolok

Az elmúlt 2 hét szűk kínálata „kiéheztette” a vevőket. Azonban a várható „spread” és monomer árnövekedés együtt lehűti őket. Decemberre újra megjelenik az iráni anyag a piacokon, amely árcsökkentő hatású lesz. Így összességében decemberben egy monomer követő áremelkedés a legvalószínűbb.

Az EPS kereslet gyengül, de a kínálat is limitált. Az időjárás változása jelentős keresletcsökkentést hoz decemberben. A jellemző ársáv 1500-1620 € között volt az elmúlt héten, kevés kötés született. Decemberre 100 € körüli áremelkedést várunk.

Az erős GPPS kereslet limitált kínálattal találkozott, kevés kötés születette az elmúlt héten. A jelenlegi ársávban 1280-1350 €/tonna. Decemberre az európai gyártású termékek esetében 100-120 € közötti áremelkedésre számítunk, míg az Európán kívüli import termékek ára mindössze 40-50 €-val fog emelkedni. Így újra szélesedik az ársáv 1320-1470 €/tonna közé.

 

A HIPS ára 1310-1400 € között volt az elmúlt héten. A tendenciák hasonlóak a GPPS-hez. Decemberre az európai gyártású termékek esetében 100-120 € közötti áremelkedésre számítunk, míg az Európán kívüli import termékek ára mindössze 40-50 €-val fog emelkedni. Így újra szélesedik az ársáv 1360-1550 €/tonna közé.



Decemberi áremelkedés előtt, élénkülő kereslet

 

Az elmúlt hét „commodity” polimer árait és az árvárakozásokat az alábbi tényezők befolyásolták:

  • BRENT olajár 63,86 USD/hordó, emelkedik
  • stagnáló euró, EUR/USD: 1,1931, gyengül
  • NAFTA: 573,37 USD/t, drágul
  • továbbra is gyenge kereslet.

 

A poliolefin piac az élénkülés jeleit mutatja. Most már a feldolgozók számára is egyértelművé vált, hogy az árak elérték a mélypontjukat novemberben. Az olaj és NAFTA árak további emelkedése, az EURÓ gyengülése összességében monomer és polimer áremelkedést jelent a piac számára. A polimerek tekintetében kettős helyzettel szembesültünk: azok az integrált termelők, akiknek a saját termelésű monomer mozgásteret ad, azok már teljesítették novemberi eladási terveiket, nagyobb részben a hó elején publikált árakon, kisebb részben pedig egyedi alkuk keretében. Más polimer termelők, akik vásárolt monomerből dolgoznak, inkább a keresletre vártak. Ami megérkezni látszik most november utolsó 2 hetében. A gyengülő euró pedig csökkenti az import anyagok mozgásterét, megdrágítva azokat. Összességében lassan eltűnnek a kínálati nyomást okozó mennyiségek a piacról. Ezt jól mutatják a kissé felfelé korrigáló polimer árak is az elmúlt héten. Úgy tűnik a poliolefin árak elérték a legalacsonyabb idei árszintet az elmúlt héten. A várható áremelkedés miatt a műanyag-feldolgozók kereslete élénkül, és élénkülni is fog az előttünk álló héten. Részben a szokásos áremelkedés előtti előrevásárlás miatt, részben pedig azért, mert a feldolgozók egy része már 2018-ra előre vásárol, és igyekszik megtalálni a legolcsóbb árakat. Sokan kétségeiket fejezik ki a várható polimer áremelkedés tekintetében, mivel december a karácsonyi ünnepek miatt egy kisebb keresletű, rövid hónap, legalábbis a rendes vásárlások tekintetében. Azonban a szokásos év végi, rendkívüli előrevásárlások miatt a teljes kereslet nem kicsi. A monomer árak pedig egész biztosan nőni fognak, az etilén és propilén várhatóan 20-40 euróval tonnánként, míg a SM esetében 60-90 eurós emelkedés a valószínű. A polimer termelők pedig biztosan megragadják az áremelés lehetőségét, minimum a monomer emelkedést kívánják érvényesíteni, néhányan pedig efölött is. Azonban december második felében az ünnepek miatti leállások csökkentik a keresletet és az árakat is egyben. Összességében a decemberi poliolefin árak esetében „roll-over+” áremelkedésre számítunk.

A PS piac mozgásait most is az erőteljes monomer árváltozás fogja meghatározni (60-90 €/t). Úgy tűnik a piac megint spekuláció áldozata, hiszen a szezon végéhez közeledik. Az áremelkedés mögött mindössze az alapanyagok – NAFTA és benzene – áremelkedése áll, amely nem olyan drámai mértékű, mint a tervezett SM áremelkedés. A SM áremelkedést leginkább a közeljövő vélt ellátási nehézségei támasztják alá. Azonban a szezonvég miatt kevéssé valószínű, hogy a SM áremelkedésen felül jelentős spread növekedést tudnának átvinni a PS termelők.

 

Poliolefinek

A jellemző LDPE csúszása megállt, az 1150 € alatti készletek elfogytak, a jellemző ársáv: 1160-1230 € (DDP) között volt az elmúlt héten. A legolcsóbb árak – 1160-1200 €/tonna – a déli régióban a jellemzőek. Egyelőre itt a legkisebb a kereslet, jelentős élénkülést a helyi piacokon a polimer termelők nem várnak. Jelentősebb keresletélénkülésre Lengyelországban és a középső régióban számítunk a következő héten, amelyet az előrevásárlások vezérelnek majd.

A HDPE árak továbbra is a mélyben. Azonban vannak eltérések régiónként. Lengyelországban a HDPE BM és FILM típusok érhetők el 1000 euró alatti áron, elsősorban Európán kívüli import forrásokból, míg a HDPPE IM típusok ára stabilan 1000 €/t fölött maradt. A legolcsóbb árak 970 €-nál kezdődnek. A középső és déli régióban azonban a FILM típusok ára maradt 1000 € fölött, míg a BM és IM típusok ára megközelítette az ezret és részben alá is bukott. A nagyobb regionális termelők novemberben felszámolták nagy készleteiket. Így a decembert tiszta lappal kezdik. Decemberben várhatóan az árak újra stabilan 1000 felett lesznek mindenhol Közép-Európában.

HDPE pipe piac stabil, a kereslet is az, a jellemző ársáv kicsit felfelé korrigált, 1330-1400 € között voltak az árak az elmúlt héten. Monomert követő áremelkedés valószínű decemberben.

Az LLDPE C4 árak kismértékben felfelé korrigáltak, köszönhetően a gyengülő eurónak. A jellemző ársáv a nagy vevők esetében 1140 -1170 €, a kisebbek esetében 1190-1240 € között volt Lengyelországban. A régió többi országában a jellemző ársáv 1200-1250 € között volt.

Az mLLDPE árakat a régióban szintén felfelé korrigáltak, az új ársáv 1250-1300 € közötti volt, eltűntek a piacról az olcsó, kisebb tételek. A polimer termelők decemberi áremelkedésre készülnek.

A PPH piac gyenge keresletet mutat továbbra is. Azonban a polimer termelők nem engedték az árakat 1000 € alá. Sőt a múlt hetet már az érdeklődés növekedése jellemezte, amelynek eredményeként a polimer termelők árrugalmassága csökkent. A régióban jellemző ársáv típustól és vevő mérettől függően 1040-1160 € között volt. Az előttünk álló héten keresletélénkülésre, további felfelé mutató árkorrekcióra számítunk. Decemberben a legvalószínűbb árszcenárió a „roll-over +” a november elejei árakhoz képest, és egyértelmű emelkedés a november közepén jellemző árszinthez.

A PPC piac lassan, de biztosan felemésztette a polimer termelők készleteit. A polimer termelők az elmúlt héten már csak nehezen tudtak ajánlatot adni, novemberi készleteik kifogytak. A traderek is óvatosan bánnak készleteikkel. A jellemző ársáv nem változott az elmúlt héthez képest 1150-1220 €/tonna típustól és alkalmazási területtől függően. Monomer követő áremelkedésre számítunk decemberben.

A PPR piac jelentős felfelé mutató korrekciót produkált az elmúlt héten köszönhetően a csökkenő kínálatnak. Az ársáv alja elmozdult az 1200 –as árszintről 1240 €/t-ra, felfelé tolva 20 €-val a felső szintet is. A múlt héten a jellemző kereskedési ársáv 1240-1300 € között volt. Valószínűleg a termelők megpróbálkoznak monomert meghaladó áremeléssel decemberben.

 

Az alábbi táblázat mutatja az elmúlt hét árait (teljes kocsi rakomány 20-22,5 t):

 

Grade name

Typical polymer price ranges in the third week of November, 2017, Central Europe (€/ton)

HDPE BM

1,000-1,130

HDPE Film

1,050-1,140

HDPE IM

1,000-1,140

HDPE Pipe (100)

1,330-1,400

LDPE Film

1,150-1,250

LDPE GP

1,160-1,260

LLDPE C4

1,140-1,250

PPC

1,150-1,280

PPH IM

1,020-1,160

PPH Raffia

1,000-1,180

PPR

1,220-1,300

GPPS

1,220-1,300

HIPS

1,280-1,400

EPS

1,550-1,650

 

Polisztirolok

A szezon lassan a végéhez közeledik, a kereslet lassul, azonban a szűk kínálat még mindig nem engedi csökkenni az árakat. Sőt a várható decemberi SM áremelkedés pótlólagos keresletet indukál. Azonban a polimer termelők és traderek nem tudják kiszolgálni a vevőket a kívánt mennyiségben. Sőt ez Európán kívüli import is kevés a piacon. Illetve az importőrök az euró gyengülése és a monomer árak növekedése miatt kivárnak az ajánlataikkal. December első felében erős keresletre számítunk előrevásárlási szándékkal, mivel az előrejelzések szerint 2018 első negyedévében tartósan emelkedő SM árra, szűk monomer és polimer kínálatra lehet számítani. Így az előrevásárlás indokoltnak látszik. Kérdéses azonban az előrejelzések megbízhatósága. Sokkal inkább valószínű az idei évhez hasonló volatilitás a piacon.

Az EPS kereslet gyengül, azonban vásárolni még mindig nehéz. Egyelőre még nincs egyensúlyban a kereslet és kínálat. Egyelőre csendes két hónapra számítunk. A jellemző ársáv 1500-1620 € között volt az elmúlt héten, kevés kötés született.

A GPPS kereslet erősödni látszik, a kínálat szűk. Az október végéig erős iráni jelenlét a piacon eltűnni látszik, egyelőre a traderek is kivárnak. A jelenlegi ársávban - 1280-1350 €/tonna - egyelőre nem akarnak eladni. Vélhetően a decemberre várt áremelkedés indítja majd be a piacokat újra.

A HIPS ára 1310-1400 € között volt az elmúlt héten. Az európai termékek és Európán kívüli import egyaránt hiányzik a piacról. A feldolgozók szerint a traderek és gyártók visszatartják a készleteiket a decemberre várt áremelkedés miatt. Monomert meghaladó áremelkedésre számítunk.



Heti Polimer Árriport 49.hét

2017.11.20.
»

Heti Polimer Árriport 48.hét

2017.11.27.
»

Tanulmányok

I. Entering the CEE polyolefin market
»
Impresszum | myCEPPI - Telefonszám: +36 46 783-811, E-mail: info@myceppi.com